Что такое технический анализ простыми словами

Если вы интересуетесь трейдингом и инвестициями, то наверняка не раз слышали загадочное словосочетание «технический анализ». Обычно его используют для прогнозирования цен на фондовом рынке, но область применения гораздо шире. С помощью ТА можно анализировать любые активы: акции, облигации, валюты, криптовалюты, commodities.

Звучит круто, но что это вообще такое? Разбираемся простыми словами.

Определение технического анализа

Технический анализ (ТА) — это метод прогнозирования цен на финансовых рынках, основанный на изучении графиков и статистических показателей. Главная идея ТА заключается в том, что история повторяется, а значит, по прошлым движениям цены можно предсказать ее будущее поведение.

Базовые постулаты ТА:

1. Цена учитывает все. В ней уже заложены фундаментальные факторы (экономика, политика, психология толпы).
2. Цены двигаются трендами. Если тренд восходящий, то нужно покупать, если нисходящий — продавать.
3. История повторяется. Паттерны, фигуры и циклы на графиках периодически повторяются, что позволяет прогнозировать будущее.

Чтобы было понятнее, разберем на примере. Представьте, что цена акции Apple за последний год выросла с $100 до $200. Технический аналитик скажет, что тренд восходящий и, скорее всего, цена продолжит расти. Значит, сейчас хорошее время для покупки, а целью будет уровень $250-300.

Основные инструменты технического анализа

Арсенал ТА весьма обширен. Это десятки индикаторов, осцилляторов и графических инструментов. Разберем самые популярные из них.

Графики

Основа ТА — это графическое представление движения цены актива во времени. Чаще всего используют 3 типа графиков:

1. Линейный график — простая линия, соединяющая точки цен закрытия.
2. Гистограмма (бары) — столбцы, у которых верхняя граница — максимум цены, нижняя — минимум, черточки по бокам — цены открытия и закрытия.
3. Японские свечи — похожи на бары, но закрашиваются в разные цвета в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия.

Считается, что японские свечи дают самую полную информацию о настроениях рынка. Если тело свечи зеленое (белое) — значит, давление покупателей, если красное (черное) — продавцов.

Тренды

Тренд — это направление движения цены. Он может быть восходящим (бычьим), нисходящим (медвежьим) или боковым (флэт). Восходящий тренд — это серия возрастающих максимумов и минимумов, нисходящий — убывающих, боковой — цена колеблется в диапазоне.

Для построения трендов используют линии поддержки и сопротивления. Поддержка — это уровень цены, ниже которого покупатели не дают упасть. Сопротивление — уровень, выше которого продавцы не дают вырасти. Считается, что тренд действует, пока не пробиты эти линии.

Уровни

Уровни — это ключевые точки на графике, где цена часто останавливается, разворачивается или ускоряется. К ним относятся:

• Круглые числа (например, $20000 для биткоина)
• Максимумы/минимумы (абсолютные и локальные)
• Уровни коррекции Фибоначчи (откаты цены на 38%, 50%, 62% от последнего тренда)

Трейдеры часто ставят ордера около важных уровней, рассчитывая на отбой цены или пробой.

Объемы

Объемы — это количество сделок (контрактов) за определенный период времени. Они отображаются на графике в виде столбцов под ценой. Чем выше столбец, тем больше объем торгов.

Объемы помогают подтвердить силу тренда или сигнализируют о его развороте. Если цена растет на высоких объемах, значит, в тренде участвует «умные деньги», если на низких — возможна ловушка или манипуляция.

Дивергенция (расхождение) объемов с ценой часто указывает на скорую смену тренда. Например, если цена бьет новые максимумы, а объемы падают, значит, покупатели выдохлись и назревает разворот вниз.

Индикаторы

Индикаторы — это математические формулы, которые преобразуют цены и объемы в линии, гистограммы или другие визуальные сигналы. Они упрощают анализ графика и дают подсказки, когда лучше входить в рынок или выходить из него.

Все индикаторы делятся на 2 группы:

• Трендовые — следуют за направлением цены (Moving Average, Bollinger Bands, ADX)
• Осцилляторы — показывают перекупленность/перепроданность актива (RSI, Stochastic, CCI, MACD)

Трендовые индикаторы хороши на направленном рынке, осцилляторы — в боковике. Многие трейдеры используют связку из 2-3 индикаторов для фильтрации ложных сигналов. Например, один говорит «покупать», второй «продавать», третий «стоять в стороне».

Шаблоны технического анализа

Шаблоны ТА (паттерны) — это графические модели, по которым можно распознать продолжение или смену тренда. Они формируются на основе борьбы покупателей и продавцов, психологии толпы, самосбывающихся пророчеств.

Самые популярные шаблоны:

• Голова и плечи — сигнал разворота восходящего тренда, напоминает три вершины, средняя выше крайних.
• Двойное дно/вершина — разворотный паттерн из двух одинаковых минимумов/максимумов.
• Флаг/вымпел — модель продолжения тренда в виде параллелограмма/треугольника.
• Клин — паттерн из двух сходящихся линий тренда, показывает выдыхание тренда.
• Чашка с ручкой — фигура продолжения восходящего тренда в виде ковша с отростком сбоку.

Помимо шаблонов, технические аналитики используют различные фигуры (треугольники, прямоугольники, ромбы) и числовые закономерности (циклы Фибоначчи, волны Эллиотта). Чем больше подтверждений из разных инструментов — тем надежнее прогноз.

Выводы по техническому анализу

ТА — это мощный, но не идеальный метод прогнозирования цен. Многие инвесторы и трейдеры используют его для поиска точек входа/выхода, оценки рисков, построения торговых стратегий. Но слепо доверять индикаторам и паттернам не стоит.

Плюсы ТА:

• Учитывает реальную ситуацию на рынке.
• Подходит для анализа любых инструментов и таймфреймов.
• Дает простые и понятные сигналы для принятия решений.
• Позволяет найти закономерности в хаотичном движении цен.

Минусы ТА:

• Построен на субъективной интерпретации графиков.
• Часто дает противоречивые и запаздывающие сигналы.
• Не учитывает фундаментальные факторы (экономику, политику, форс-мажоры).
• Плохо работает на волатильном, манипулятивном, иррациональном рынке.

Чтобы эффективно использовать ТА, нужно много практики, железная дисциплина и контроль эмоций. Начинающим трейдерам лучше воспринимать его как вспомогательный, а не основной инструмент анализа. Комбинируйте технику с фундаментом, тестируйте разные подходы, ищите свой стиль.

И помните: прогнозы, которые сбываются — это не магия, а статистика и математика. Как говорил великий Эйнштейн, «Бог не играет в кости». Учитесь видеть закономерности в хаосе рынка — и тогда он сам раскроет вам свои секреты.