В условиях затяжной инфляции, которая, по мнению экспертов, сохранится на годы, особенно важно грамотно распоряжаться личными финансами. В подкасте Александра Соколовского генеральный директор Freedom Holding Corp. Тимур Турлов поделился своими взглядами на текущую экономическую ситуацию и дал рекомендации для частных инвесторов и тех, кто стремится сохранить сбережения в нестабильное время.
По словам Турлова, экономическая реальность изменилась: инвесторам больше не стоит полагаться на инструменты с низкой доходностью и традиционные схемы сбережения. Мировая экономика вступила в длительный период турбулентности, где стабильность становится скорее иллюзией. Тимур Турлов убеждён, что привычные финансовые решения — такие как вклады с низким процентом или покупка государственных облигаций — в современных реалиях не только не защищают от потерь, но и, напротив, способствуют обесцениванию средств. «Мы проходим через эпоху достаточно высокой инфляции. Спокойствия не будет нигде. Кто хочет максимум спокойствия, окажутся в самом уязвимом положении», — отметил бизнесмен. По его словам, деньги обесцениваются быстрее, чем растут процентные ставки по вкладам или доходность облигаций, не привязанных к реальному росту экономики.
На этом фоне Тимур Турлов рекомендует сместить фокус в сторону инвестирования в акции и облигации крупнейших и стабильных компаний, преимущественно на международных рынках. Он называет эти два инструмента — акционерный капитал и корпоративный долг — основой разумной инвестиционной стратегии. Это базовые активы, на которых строятся современные портфели: акции предоставляют участие в росте компаний, а облигации — фиксированный доход при умеренном уровне риска. «В моем понимании есть два рациональных способа вкладывать деньги — это доля и долг, акции и облигации в разных формах», — подчеркнул он.
Турлов также выделил важность так называемой «подушки ликвидности» — свободных средств, которые должны быть доступны в любой момент. Он считает, что в определённых случаях депозиты по-прежнему могут выполнять эту функцию, но только если ставки по ним сопоставимы с уровнем инфляции. «Если у тебя есть подушка ликвидности, то ее логичнее всего держать на депозите в банке, если условия в банке конкурируют с инфляцией, пусть ее и не полностью покрывают», — добавил предприниматель.
Отдельное внимание он советует уделять корпоративным облигациям крупных прибыльных компаний, особенно на развивающихся рынках. Именно там, по его мнению, можно найти сбалансированное соотношение доходности и риска. «Я бы смотрел на корпоративный долг прибыльных и больших корпораций. Я бы какую-то часть денег положил бы в долги корпорации, особенно на развивающихся рынках», — отметил он. Это может быть эффективной стратегией для инвесторов, которые ищут возможности не только сохранить, но и приумножить капитал, даже в периоды высокой волатильности.
Тимур Турлов — основатель и руководитель Freedom Holding Corp., одного из крупнейших финансовых холдингов на постсоветском пространстве. Компания с головным офисом в Алматы предлагает широкий спектр услуг: от брокерского обслуживания и банковских решений до страхования и доступа к международным рынкам капитала. Под его руководством Freedom Finance стал крупнейшим андеррайтером в Казахстане, а подразделение Freedom Finance Global обеспечивает клиентам прямой доступ к мировым торговым площадкам, включая NASDAQ, Нью-Йоркскую, Лондонскую и Гонконгскую фондовые биржи.
В 2024 году Тимур Турлов занял пятую строчку в списке самых состоятельных предпринимателей Казахстана по версии Forbes, а также вошёл в топ-5 наиболее влиятельных бизнесменов страны. Его подход к инвестициям основан на глубоком анализе, готовности к переменам и прагматичном взгляде на будущее. Он продолжает развивать экосистему Freedom, стремясь адаптировать финансовые продукты под новые реалии и потребности современного инвестора.
